Bütçe üç şekilde formüle edilebilir: aşağıdan yukarıya yaklaşım, yukarıdan aşağıya yaklaşım ve yinelemeli bir yaklaşım. İlk yöntem öncelikle departmanları ve projeleri etkiler, ikincisi firma yönetiminin hedeflerine dayanır ve yinelemeli yöntem koşullu aşamaların varlığını ima eder. Bilgiler yönetim tarafından dağıtılır, daha sonra toplanır ve aşağıdan özetlenir.
Bütçeyi uygun şekilde ayarlamak için, işletme yönetiminin karma yinelemeli yönteme bağlı kalması gerekir. Çünkü tepede bilinçli kararlar verebilmek için departmanlardan gelen bilgileri bilmek çok faydalıdır. Bunların benimsenmesi, tam olarak bütçe sürecinin sağlayabileceği “temiz” filtrelenmiş bilgi gerektirir.
Aynı zamanda, alt düzey yöneticiler, yönetimden üstten daha fazla bilgi alırlarsa faaliyetlerini daha iyi planlayabilirler. Sonuçta, şirketin uzun vadeli hedeflerini daha iyi bilir ve ayrıca şirketin işlerinin genel resminin daha net bir resmine sahiptir.
Aşağıdan yukarıya bütçeleme, tüm alt düzey yöneticilerin sorumlu oldukları faaliyet alanları için bütçe ayırmasını gerektirir. Bu yöntem, bölüm başkanlarının bütçenin oluşturulmasına ve ardından tüm hedeflerinin uygulanmasına daha sorumlu bir yaklaşım benimsemelerini sağlar. Bununla birlikte, “aşağıdan” sunulan göstergelerin tepede önemli ölçüde değişmesi ve kararın mantıksız olması durumunda astlardan olumsuz geri bildirimlere neden olması da çok muhtemeldir.
Yukarıdan aşağıya bir bütçe, yönetimden aynı ölçüde taahhüt ve şirketin özelliklerinin net bir şekilde anlaşılmasını gerektirir. Yönetim, gerekli dönem için kesinlikle gerçekçi bir tahmin oluşturabilmelidir. Bu durumda, departmanların bütçelerinin koordinasyonu sağlanacak, sorumlu merkezlerin çalışmalarının etkin bir şekilde değerlendirilmesine yardımcı olacak ana noktalara (satışlar, giderler, gelir vb.) ilişkin kriterler dikkate alınacaktır.
Yine de, en etkili bütçeleme süreci yinelemelidir. Finansal göstergeler yukarıdan indirilir ve genel bilgiler alttan toplanır, tüm işletme bütçeleri sistemi oluşturulur, belirlenen yönetim hedeflerine (karlılık, ciro vb.). Göstergeler elde edildi, bütçe yönetim tarafından imzalandı. Değilse, iterasyonlar devam eder.
